Entender qué es factoring puede marcar la diferencia en la gestión financiera de tu negocio. Este mecanismo permite obtener liquidez de forma inmediata al ceder facturas por cobrar a una entidad especializada, evitando así esperas prolongadas por el pago de clientes.
En Chile, este opera bajo la Ley 19.983, que regula la transferencia y el cobro de facturas, brindando un marco legal claro para su uso en el mercado.
¿Qué es el factoring?
Es una alternativa de financiamiento que permite a las empresas vender sus cuentas por cobrar a una institución financiera o entidad especializada (empresa de factoring) a cambio de liquidez inmediata.
Este mecanismo ayuda a mejorar el flujo de caja y reducir la dependencia del crédito bancario. Esto ayuda especialmente en empresas que deben esperar largos períodos para recibir el pago de sus facturas.
¿Cómo funciona el factoring en Chile?
El proceso en Chile se lleva a cabo en varias etapas:
- Emisión de la factura: la empresa emisora genera una factura por la venta de bienes o servicios a un cliente.
- Cesión de la factura: la empresa transfiere la factura a una entidad de factoring a cambio de un adelanto del monto facturado.
- Notificación y aceptación: el cliente deudor es informado de la cesión y debe confirmar la validez de la factura.
- Cobro y liquidación: cuando el cliente paga la factura, la empresa de factoring retiene su comisión y transfiere el saldo restante a la empresa cedente.
Este proceso permite a las empresas contar con liquidez sin esperar el vencimiento de sus cuentas por cobrar.
Ley 19983 y su impacto en Chile
La Ley 19983 de factoring en Chile, promulgada en 2004, establece el marco regulatorio para la transferencia y cobranza de facturas. Sus objetivos principales son:
- Dar validez legal a la cesión de facturas como instrumentos negociables.
- Garantizar la certeza del pago mediante la obligación del deudor de reconocer la cesión.
- Reducir riesgos de impago al establecer procedimientos claros para el cobro.
Gracias a esta ley, las empresas pueden acceder a financiamiento a través de este método, con mayor seguridad y transparencia en la transacción.
Diferencia entre descuento comercial y factoring
Ambos son mecanismos de financiamiento basados en la cesión de documentos de pago, pero presentan diferencias clave:
El descuento comercial permite adelantar el cobro de documentos financieros. Por otro lado, el factoring financiero se enfoca en facturas y puede incluir servicios de administración y gestión de cobro.
Riesgos del factoring
Si bien es una herramienta útil para mejorar la liquidez, también implica riesgos que las empresas deben considerar:
- Costos financieros: las tasas de descuento aplicadas por las entidades pueden reducir la rentabilidad de la operación.
- Dependencia del factoring: un uso excesivo puede generar una dependencia que afecte la estabilidad financiera de la empresa.
- Riesgo de impago: si el factoring es sin recurso, el riesgo de impago lo asume la empresa cedente.
- Impacto en la relación comercial: algunos clientes pueden percibir negativamente la cesión de facturas a terceros.
- Fraudes y facturas falsas: existe el riesgo de que se cedan facturas fraudulentas o que los clientes no reconozcan los documentos.
Para mitigar estos riesgos, es recomendable trabajar con entidades reguladas y considerar garantías que protejan las operaciones.
Ventajas
A pesar de los riesgos que implica, también hay que tener en cuenta sus punto positivos:
- Liquidez inmediata: permite obtener capital de trabajo sin esperar el pago de las facturas.
- Acceso sin endeudamiento: no es un préstamo, por lo que no afecta el nivel de endeudamiento de la empresa.
- Gestión de cobranza: algunas empresas de factoring se encargan del cobro de las facturas, reduciendo la carga administrativa.
- Flexibilidad: se pueden ceder facturas según la necesidad de liquidez, sin comprometer otros activos.
- Marco legal claro: la Ley 19.983 regula el proceso, brindando seguridad en la cesión y cobro de facturas.
Cómo reducir riesgos financieros con garantías
Las garantías pueden ser un respaldo clave, asegurando el cumplimiento de los compromisos y minimizando el riesgo de impago. Algunas herramientas utilizadas en este contexto incluyen:
- Pólizas de garantía: pueden respaldar el cumplimiento de contratos donde el factoring es utilizado para adelantar pagos.
- Garantía seriedad de la oferta: en licitaciones públicas, las empresas que utilizan factoring para financiar sus operaciones pueden requerir este respaldo para demostrar solvencia.
- Garantía fiel cumplimiento: asegura que las obligaciones contractuales se cumplan, reduciendo el riesgo para las empresas que dependen del factoring para sostener sus flujos de pago.
El uso de estas garantías permite generar mayor confianza entre las partes involucradas y reducir la incertidumbre en transacciones de factoring.
El rol de Avla en la gestión del factoring
Avla ofrece soluciones que ayudan a mitigar los riesgos asociados al factoring financiero. A través de los productos ya mencionados, las empresas pueden operar con mayor seguridad en el mercado financiero.
Estas soluciones permiten a las empresas acceder a financiamiento con menor riesgo y cumplir con sus compromisos contractuales sin comprometer su estabilidad financiera.
Factoring en Chile: una herramienta útil con riesgos a considerar
Es una herramienta para mejorar la liquidez de las empresas, permitiéndoles acceder a capital de trabajo sin esperar el vencimiento de sus facturas. La Ley 19983 proporciona el marco legal para estas operaciones, asegurando transparencia y seguridad en las transacciones.
Sin embargo, los riesgos deben ser considerados antes de utilizar este mecanismo. Los costos financieros, la dependencia del factoring y el riesgo de impago pueden afectar la estabilidad de una empresa si no se gestionan adecuadamente.
Antes de optar por el factoring, es recomendable evaluar los costos, analizar la solidez de los clientes y considerar opciones de mitigación de riesgos para evitar problemas financieros a largo plazo.
